? 期貨不是暴富捷徑,只是一種理財工具

  • <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
  • <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
      <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>

      1. 設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2018年10月22日 星期一

        聚合贏家 | 引領財富
        產業和金融智庫服務平臺

        七禾網首頁 >> 頭條

        期貨不是暴富捷徑,只是一種理財工具

        最新高手視頻! 七禾網 時間:2018-09-25 15:16:52 來源:七禾網 作者:七禾研究

        周旭:


        湖北武漢人,本職工作為教師。自1996年開始投資股票,2013年涉足期貨,嘗試過權證、外匯、期權等各種投資工具。


        趨勢交易者,信奉技術分析三個假設,承受一定的風險,追求市場波動帶來的收益。有多套成熟交易策略,不拘泥于短線或長線,強調穩定獲利,風險可控。采用全自動化程序化交易。



        邊教書邊理財 今年收益近50%


        在期貨、股票市場創造的財富神話數不勝數,以致于在不少人眼中,這是一條通往財富自由的捷徑。然而對于我們今日所展示的賬戶“sunni520”的操作人周旭來說,無論是股票、期貨交易,都只是理財方式的一種。投資理財對于每個家庭都非常重要,普通的老百姓缺乏專業的金融知識,更多可能會選擇買房、存銀行來進行理財,而對于有一定金融基礎的周旭來說,他認為如果能夠運用包括貨幣基金、理財產品、債券、股票、期貨、期權等等多種投資工具,建立投資組合,最終達到年化收益15%以上,五年資產翻番的結果,那就非常不錯了。而實際來看,周旭期貨賬戶今年的盈利遠遠超過了15%。


        周旭本職是一名高職高專教師,在校講授證券投資和理財的相關課程,幫助他的學生們獲取所學專業應具備的技能,為證券市場培養和輸送技能型人才,主要側重于金融營銷、金融服務等人才的培養,還有部分學生通過訓練可以成為優秀的交易員。


        在多年的教學過程中,他總結能力和心理兩者是投資成功不可或缺的部分。“首先,要掌握一定的投資分析技能,無論是基于基本面分析,還是技術面分析,或者是從事量化分析,這些分析能力需要經得起市場的檢驗,不是停留在書本上的知識,而是真真切切的分析能力。”周旭表示,“其次,要訓練投資心理承受能力,投資有成功有失敗,勝不驕敗不餒。”而他自身的交易水平也在不斷的教學與實踐中提升。


        把期貨當做一種理財手段來看待


        周旭是一名老股民,從1996年起就開始炒股。后從股市轉戰期市,首先上手的就是股指期貨。和大多數的程序化交易者一樣,在經歷了編寫交易模型,歷史數據回測,探尋模型參數,模擬賬戶運行試驗后,他便信心滿滿地上了實盤。2013年只有滬深300指數,一手的保證金就需要十幾萬,加上可能的回撤預算,至少需要20萬,這對于普通的上班族來說,是一筆不小的數目。


        交易之路永遠是布滿坎坷的,周旭萬萬沒想到一上實盤就直接碰上了“最艱難的時期”。一方面,行情持續震蕩整理,遲遲不出方向,對于趨勢跟蹤策略來說就是不停止損,兩面碰壁,沒多久就虧了十幾萬。另一方面,由于是剛接觸程序化,即便是有了對歷史的回測支撐,心里對于策略也沒有足夠的信心,連續虧損后便開始懷疑是否是策略出了問題,甚至是懷疑程序化到底是否可行。這也是不少數程序化交易者在初期都會產生的困惑。


        周旭說,在那段時間里,他每天晚上都會反復計算對比。結果發現實際交易結果和模型預期又是一致,模型測試也沒問題,于是只能堅持,再往賬戶里追加保證金。但交易歸交易,生活歸生活,交易虧損的資金決不能影響到正常的生活,所以即便心疼已經虧損的錢,周旭還是給自己下了“死命令”,虧到15萬就必須停下來。最終他還是收到了行情的眷顧,當虧到接近十三萬的時候,出現了一波流暢的趨勢行情,一個星期盈利十五萬,把前面一個多月虧出去的全部收回,還賺了兩萬。從此他信心大增,正式開始了期貨市場的程序化交易之路。


        如今回想起那段每日提心吊膽的經歷,周旭表示,還是忽視了潛在的風險而只是樂觀的看見未來可能的收益。“以滬深300為例,保證金一手大約16萬,相當于買了價值九十萬的一攬子股票,所以期貨交易首先要考慮市值管理。”高收益是通過提高杠桿來實現的,而與此同時,也要考慮到回撤可能產生的損失自己能不能承受得起。目前對于周旭而言,大多數的情況下只使用2倍的杠桿,極端情況下也就3倍左右。寧可放棄高收益,也不愿徒增壓力,真正把期貨當做一種理財手段來看待。


        程序化克服了交易中的貪婪與恐懼


        今年由于蘋果、PTA的大漲,基本面分析成了一大熱門,不少曾經的純技術分析交易者也投身于實地調研中。而周旭則是堅定的技術分析派,他認為做為一個普通投資者,在信息的獲取方面是處于劣勢的:信息獲得會滯后,信息的真偽性難判斷,信息的全面性難以掌握,信息的關連關系以及信息的影響深度難以把握,加之大量的信息也會顧此失彼。所以他更相信涵蓋一切信息的市場行為,發現趨勢并且跟蹤趨勢。


        程序化交易最直接的好處是能夠克服交易中的貪婪和恐懼,執行交易堅決果斷。回憶起最初使用程序化交易時,周旭表示自己也會有貪婪和恐懼存在,比如在一段時間行情順風順水,資產凈值不斷攀升,這時候覺得自己的策略完美無缺,就想進一步加倉;當行情小幅振蕩,程序化交易反復出錯時,又會懷疑策略是不是有問題,是不是失效了。


        “2014年底,滬深300行情剛啟動,我賬戶的凈值不斷上升。有一天,出現一根大陽線,股指多倉當天獲利豐厚。在朋友的建議下,我當天下午收盤前把賬戶平倉,想著落袋為安。”周旭說,“可是晚上躺在床上,我問自己‘以后還用程序化么?’‘用’‘恢復交易有沒有確定的介入點?’‘不能確定’‘信任自己的策略么?’‘那當然’于是我第二早上重新恢復持倉。”最終堅持系統的他等來了2015年股指期貨的大行情。


        但同時程序化的弊端也顯而易見,它機械不炅活,我們常說的盤感,一些只可意會不可官傳的想法和思路,無法通過編程實現。但是每個在市場中獲得成功的人都必定有其一套能夠堅持的系統,在機械性和靈活性的選擇中,周旭選擇了機械性,選擇了堅持。他不刻意去追求高收益,不求大賺一把,只求在漲漲跌趺,有賺有賠的長期過程中,獲得正向收益。



        【sunni520】累積凈值曲線圖


        從“sunni520”的累積凈值曲線圖可以看出,該賬戶凈值曲線一直呈震蕩上升走勢,截止2018年9月21日,凈值為2.15。周旭認為自己的曲線回撤還是偏大了一些,由于主要還是趨勢跟蹤策略為主,所以當日內出現大漲大跌劇烈振蕩的時候,或者小幅橫盤震蕩都會造成凈值的下降。若是建立策略組合,選擇若干相關性低的品種,構建長、中、短周期搭配的策略或許能夠把回撤控制在更小的范圍內。


        【sunni520】期貨品種投資結構 


        在交易品種上,做股票出身的周旭對于股指期貨也是偏愛有加。主要的持倉和盈利都來源于股指期貨,但目前股指期貨限制日內開倉和平倉手續費過高仍然都是障礙,對于中小投資者來說,用于對沖股票下跌的風險也有一定難度。


        而在大宗商品市場,周旭今年的主要盈利來源于PTA、橡膠等化工品種。“有些品種價格波動劇烈,產品市場規模大,人為控制價格的可能性小,這樣的品種通常是我們交易的良好對象。”周旭表示,但是也需要注意,商品期貨中的每一個品種,其實相當于股市中的一只股票,相對而言,具有個股風險。反觀股指期貨規模大,個股風險也小,所以他對于股指也一直情有獨鐘。


        【sunni520】每日倉位曲線圖


        從圖中來看,“sunni520”的倉位常常在90%左右,但周旭表示,由于他會將賬戶剩余資金轉出,購買貨幣基金等增加利息收入,所以導致從倉位圖中看一直是重倉滿倉的狀態,實際倉位不會超過40%。當凈值回撤,保證金可能不足時,便可及時轉賬增加保證金。



        【sunni520】每月盈虧圖


        “sunni520”賬戶從2018年1月26日展示至今,8個月的時間,盈利7個月,虧損1個月。


        七禾網注:成績代表過去,未來充滿挑戰!



        七禾網研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938


        更多精彩文章,請關注七禾網公眾號!


        責任編輯:韓奕舒

        【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

        七禾網

        七禾網

        價值君

        價值投資君

        投資圈APP

        七禾網APP投資圈(安卓版)

        投資圈APP

        七禾網APP投資圈(蘋果版)

        本網站凡是注明“來源:七禾網”的文章均為七禾網 www.92062672.com版權所有,相關網站或媒體若要轉載須經七禾網同意0571-88212938,并注明出處。若本網站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。

        聯系我們

        七禾研究中心負責人: 劉健偉/翁建平
        電話:0571-88212938
        Email:19963909@qq.com

        七禾網總經理:章水亮
        電話:0571-85803287
        Email:516248239@qq.com

        七禾研究員:唐正璐/韓奕舒/傅旭鵬/李燁
        電話:0571-88212938
        Email:7hcn@163.com

        七禾網上海分部負責人:果圓、尚瑋
        電話:13564254288、13585766089

        七禾網寧波分部負責人:童斌
        電話:15888511500

        七禾網產業金融部:林秋宏
        電話:15990119543

        七禾財富管理中心
        電話:4007-666-707

        七禾網

        價值投資君

        投資圈APP(安卓版)

        投資圈APP(蘋果版)

        七禾網投顧平臺

        融界教育

        傅海棠自媒體

        沈良自媒體

        七禾上海

        ? 七禾網 浙ICP備09012462網絡信息服務許可證-浙B2-20110481 七禾網通用網址證書號 20110930138884940 軟件開發/網絡推廣營業注冊號 330105000154984

        浙公網安備 33010302000028號增值電信業務經營許可證[浙B2-20110481]
        認證聯盟

        技術支持 本網法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關于我們 鄭重聲明 業務公告

        中期協“期媒投教聯盟”成員 、 中期協“互聯網金融委員會”委員單位

        七禾網是您的互聯網私人銀行,是個人投資和家族財富管理綜合服務平臺。

        [關閉]
        [關閉]
        [關閉]
        2码中特吗

      2. <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
      3. <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
          <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>

          1. <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
          2. <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
              <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>