? 田潮海:量化交易大有作為,比短期暴利更吸引人

  • <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
  • <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
      <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>

      1. 設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2018年10月22日 星期一

        聚合贏家 | 引領財富
        產業和金融智庫服務平臺

        七禾網首頁 >> 頭條

        田潮海:量化交易大有作為,比短期暴利更吸引人

        最新高手視頻! 七禾網 時間:2017-05-11 19:12:34 來源:七禾網

            七禾網注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網用戶理性謹慎。


        田潮海

        量化組合投資方面的專家,在量化策略研發、組合管理和運作等方面有著豐富經驗,尤其對量化投資過程中存在的風險,以及量化策略組合投資應用,有深入而透徹的見解。有七年金融從業經歷,六年量化策略研發和量化投資服務經驗,曾服務量化投資客戶100多人,權益1億以上。


        精彩觀點:

        量化交易其本質是研究市場運行的規律,并按照規律交易。

        策略不會在任何行情走勢下都賺錢,有賺錢的行情,就會有虧錢的行情。

        從長周期來看,震蕩行情總會結束,機會總是存在的。

        回測與實盤的本質差異是什么?歷史是已知的,而未來是未知的。

        兩個方面可以減少測試和實盤的差距:一個是策略內在邏輯的通用性,一個是策略優化過程的普適性。

        無論是量化交易還是主觀交易,我們都需要好的交易邏輯和好的心態,這是關鍵。

        量化交易有很多優勢,比如克服人性弱點、自動快速交易、全市場覆蓋、風險對沖等等,能夠讓普通投資者更加專業。

        從長期投資和復利的角度來看,量化交易是大有作為的,比短期的暴利更吸引人。

        短線策略本身容易失效,需要定期調整。

        市場的參與者在進化,所以使得行情的波動規律也在變化。

        從組合投資的角度來看,會從趨勢策略、短線策略的角度去設計;從策略研發的本身來看,從通用性、確定性的角度去設計策略。

        相對震蕩策略來說,趨勢策略一般資金容量更大,盈虧比更大,勝率更低。

        全品種覆蓋的策略,對未來行情的普適性上,肯定優于只能適用于針對個別品種的策略。

        從應用的角度,比如針對產業鏈上下游多個相關品種的策略,還是值得研究的。

        目前已經上市的期貨品種里面,黑色系的商品期貨種類和成交量是最大的。

        黑色系商品行情的連續性強,交易也比較活躍,波動幅度較大。符合設計多策略、多周期策略交易的組合。

        從長周期看,黑色系經歷了超過5年的熊市,在2016年迎來了一波超跌反彈,未來很長一段時間內仍然會在這個寬幅區間內波動,非常適合短線和波段交易。

        黑色系品種今年的波動應該還是不錯的,所以還是很有機會。

        從多次培訓的效果來看,大多數客戶都能夠學會編寫策略、自動化交易。


        田潮海老師即將舉辦黑色系量化短線培訓,詳情請點擊查看或咨詢15988820378(微信同手機)


        七禾網1、田潮海先生您好,感謝您和七禾網進行深入對話。2016年做期貨量化交易的投資者,取得好成績的人較多。就您看來,一個群體在這一段時間里同時獲得好成績的主要原因是什么?


        田潮海:量化交易其本質是研究市場運行的規律,并按照規律交易。2016年的行情趨勢比較連續,適應了大部分趨勢交易策略的邏輯,所以很多量化交易投資者取得了比較好的成績。



        七禾網2、不過,2016年12月以來,很大部分量化交易者是虧損的,甚至某些人某些策略的回撤超過50%,量化交易突然就難做了。為什么?


        田潮海:不同的量化交易者,各自擁有不同的交易邏輯。在行情變化中,不同交易邏輯必定有適應時期和不適應時期。策略不會在任何行情走勢下都賺錢,有賺錢的行情,就會有虧錢的行情。就拿趨勢策略來說,出現明顯的趨勢就會賺錢。2016年12月以來,行情不斷來回震蕩,趨勢策略就會不斷的調整,因而會出現一定的虧損。



        七禾網3、您覺得2017年的后續時間里,量化交易會不會繼續很難盈利?還是會有所改善?


        田潮海:從長周期來看,震蕩行情總會結束,機會總是存在的。同時,量化交易的資金管理十分重要,虧損幅度一定要在可控范圍之內。而如果盲目放大杠桿,那么相應的就要承擔更大的交易風險,也就是回撤會超過預期,那么就很難等到行情改善的那一天。



        七禾網4、某些策略在測試的時候效果很好,但實盤做起來就差很多。量化交易者應如何減少測試和實盤之間的差距?


        田潮海:其實這個問題我們換一種思考方式,回測與實盤的本質差異是什么?歷史是已知的,而未來是未知的。所以很多時候測試報告并不能決定一個策略的好壞,我們需要從多方面考量一個策略的優劣。兩個方面可以減少測試和實盤的差距:一個是策略內在邏輯的通用性,一個是策略優化過程的普適性。比如說一個策略能適應多品種、多市場、多周期的行情,那么它對未來適應性肯定不會太差。



        七禾網5、當一個策略或一組策略較長時間持續回撤或不賺錢時,是應該繼續堅持呢,還是修改調整策略,或是主觀干預?


        田潮海:通常情況下,首先得考慮策略核心邏輯是否出現了問題。舉個例子,如果趨勢策略在震蕩行情里面一直回撤,那么我們認為這是正常的,是應該堅持的。合理的資金回撤是投資者必須要承擔的,畢竟風險和收益是同源的。



        七禾網6、就您看來,做好量化交易成功的關鍵是什么?做好主觀交易成功的關鍵是什么?


        田潮海:其實二者之間沒有本質的區別,無論是量化交易還是主觀交易,我們都需要好的交易邏輯和好的心態,這是關鍵。具體到方法上,量化也好,主觀也好,都要遵循市場發展和變化規律,并且利用這種規律去交易。



        七禾網7、市場上量化策略大約分為哪些類型?各個類型的主要特征是什么?


        田潮海:市場上量化策略種類有很多,從交易級別來看,分為趨勢策略、短線策略、高頻策略三類。比如趨勢策略中,均線策略及由均線衍生策略的應用最為廣泛,交易頻率低,盈虧比高,勝率較低。短線策略,一般盈虧比較好,勝率在50%左右。而高頻策略,幾乎都是高勝率、低盈虧比,受滑點和手續費影響很大。



        責任編輯:傅旭鵬
        Total:3123

        【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

        七禾網

        七禾網

        價值君

        價值投資君

        投資圈APP

        七禾網APP投資圈(安卓版)

        投資圈APP

        七禾網APP投資圈(蘋果版)

        本網站凡是注明“來源:七禾網”的文章均為七禾網 www.92062672.com版權所有,相關網站或媒體若要轉載須經七禾網同意0571-88212938,并注明出處。若本網站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。

        聯系我們

        七禾研究中心負責人: 劉健偉/翁建平
        電話:0571-88212938
        Email:19963909@qq.com

        七禾網總經理:章水亮
        電話:0571-85803287
        Email:516248239@qq.com

        七禾研究員:唐正璐/韓奕舒/傅旭鵬/李燁
        電話:0571-88212938
        Email:7hcn@163.com

        七禾網上海分部負責人:果圓、尚瑋
        電話:13564254288、13585766089

        七禾網寧波分部負責人:童斌
        電話:15888511500

        七禾網產業金融部:林秋宏
        電話:15990119543

        七禾財富管理中心
        電話:4007-666-707

        七禾網

        價值投資君

        投資圈APP(安卓版)

        投資圈APP(蘋果版)

        七禾網投顧平臺

        融界教育

        傅海棠自媒體

        沈良自媒體

        七禾上海

        ? 七禾網 浙ICP備09012462網絡信息服務許可證-浙B2-20110481 七禾網通用網址證書號 20110930138884940 軟件開發/網絡推廣營業注冊號 330105000154984

        浙公網安備 33010302000028號增值電信業務經營許可證[浙B2-20110481]
        認證聯盟

        技術支持 本網法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關于我們 鄭重聲明 業務公告

        中期協“期媒投教聯盟”成員 、 中期協“互聯網金融委員會”委員單位

        七禾網是您的互聯網私人銀行,是個人投資和家族財富管理綜合服務平臺。

        [關閉]
        [關閉]
        [關閉]
        2码中特吗

      2. <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
      3. <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
          <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>

          1. <cite id="we8fn"><ruby id="we8fn"></ruby></cite>
          2. <code id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></code>
              <td id="we8fn"><menuitem id="we8fn"></menuitem></td>