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        叛逆外匯女用十年血淚看清自己的病態式交易

        最新高手視頻! 七禾網 時間:2016-04-27 16:09:22 來源:七禾網

        七禾網注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網用戶理性謹慎。


        王睿睿

        現任老虎金融中國區特約顧問,深圳景曦資產管理有限公司交易員,高級外匯投資分析師。擅長基本面和技術面結合,2005年開始接觸外匯,有十余年的外盤經驗。曾學過美術,做過廣告、影視人物形象設計,也參與過電影拍攝工作。



        精彩語錄錦集:

        不似實體行業中一個項目的成敗可能需要長時間的驗證,交易在投資市場體驗后的結果是立竿見影的。

        交易是令我蛻變的過程。

        畫畫對于我做交易的確有很大的影響。1、畫畫就訓練了我對圖表形態有更敏銳的捕捉能力,一旦在形態形成初期,我就可以迅速捕捉到某些信息。2、學習畫畫過程中學到形態的解構和重組過程,后來我研究技術分析,發現可以將其融入其中,進行多種形態解構或重組后的復合型觀察。

        硬幣是有兩面的,畫畫給予我思維上的天馬行空,導致我某些時候會想得過多。

        教授在雕塑時告誡我們:退后看,延伸到交易中就是要縱觀全局,不僅要只盯短時間內的走勢,眼光受局限自然很難辨別大的趨勢。

        臨摹只是我們借鑒別人的思維方式,沒有加注自己的見解,在我以后的交易中,我寧愿自己不斷摔跤,也要驗證別人總結的方式,再融入自己的特性。使之成為適合自己特有的東西。

        面臨虧損是常態化的事件,我們要做的是去接受。

        恢復期的長短不僅取決于投資者的單一心理素質和對市場的認知,更多與個人成長和生活環境息息相關。

        我選修過心理學,我更清楚當心理出現堵塞時,應該如何疏導。

        聊天是我的愛好之一,是正面疏導情緒的方式之一,是我復盤的途徑之一。

        這些年我對于我所遇到的參與者做過一個粗略的統計,得出一個結論:但凡是行情好,大家普遍獲利時,網絡上的各種聲音就會膨脹泛濫;反而言之,喧囂則會被寂靜取代。

        我長期做非美貨幣或美國市場,基本亞洲時間都在休息、歐洲時間看盤、北美時段進場布局。

        一般情況下,我會控制自己不管多少賬戶最多開3個品種,不會累、不會亂。

        國內投資市場參與者普遍對于市場認知存在誤區,這是最大的隱患。

        國內部分人對外匯市場理解的誤區:1、投資市場不是賭場,而是零和游戲,有人虧就一定有人賺。2、高杠桿≠高風險。3、參與者對市場的預期不能過高,獲利心態不宜過于迫切。

        2016年人民幣應該不會有太大幅的波動。

        目前從耶倫的表態和FED官員各派的爭持看,4月加息已經不太可能。我偏向于6月以后到年末1-2次的加息途徑。

        從技術面看,現在美元已經處于震蕩的底部,如果近期遇到數據利好支撐,也有可能反彈至100。

        一旦美國股市走勢消極就可能會拖累全球股市(除中國股市)下跌,或會爆發一輪避險走勢,這時不論日本央行是否會干預(歷史上看,日本央行多次干預,但都無法戰勝市場),日元都會有較大的機遇。

        除了日元,今年另一大關注點在黃金。

        原油經歷了去年的低位徘徊期,眾產油國一直呼吁凍產,卻是“雷聲大,雨點小”,不減產反增產,需求跟不上供應的速度,高庫存限制價格漲幅,顯然大幅反彈明顯也不太合理。我偏向于油價未來可能會走一個漫長的震蕩市。

        做交易計劃時,主要依托基本面,輔以技術面;但是在尋找進場位我主要靠盤感,

        我執行交易計劃時,只執行與基本面相符的主趨勢,對于回調趨勢等選擇觀望。

        如果沒有宏觀經濟支撐,走勢不會成為趨勢(中長線)。

        “知行合一”的“知”指的是知道市場,這就需要基本面的信息,行動才能做到果斷。

        日內交易連續虧損3單就離場——這是我給自己定制的交易紀律之一。

        我的大部分交易都是左側交易,所以我用1%左右的倉位進行第一單測試,止損在2%左右;然后確認走勢符合預期,這時技術上也會出現信號,直接加倉加到3%;第三檔回調倉位減到1%;再次確認進場還是3%。我不喜歡金字塔式的加倉方式,更偏好縮減式加倉。

        我習慣于分批建倉,在一個價格區間內把3%的倉位分3次建倉,統一止損,這樣便于我在不同阻力位離場的設計,避免拆倉。

        風險、收益、流動量呈三角對等關系。

        我用宏觀數據分析是為了區分市場目前是震蕩市或趨勢,若是趨勢,持倉周期毫無置疑延長,有時長達幾個月;如果判斷為震蕩市,那持倉周期或會縮短至幾日;有時候無法判斷,則會是更短的周期,進場幾個小時發現不對可能就離場。

        合理的投資體系:1、首先要糾正個人的投資理念,明白——你在市場上想得到什么;2、利用宏觀經濟面鍛煉自己的思維模式;3、學習技術分析,尋找合適的切入點和出場點;4、把握自己心理弱點和個性缺陷,規避它們會對交易產生不利影響;5、良好的行為習慣和生活規律。

        經歷過(交易)第一輪的“盈利——虧損——焦慮——學習——實踐——再虧損”后,也就是所謂的瓶頸期,你就需要對所有的“良師益友”進行對比和優勝劣汰,和你自己投資理念志同道合的良師益友繼續接觸才能相互提升。

        量化交易必然是未來的一個趨勢。

        我個人認為人工交易的獲利空間更大,所以未來我會考慮人機結合,但不會完全依托機器。



        七禾網1、王睿睿女士您好,感謝您和七禾網進行深入對話。我們了解到您做外匯之前從事過多種職業,進駐過文化產業、學過美術、做過明星形象設計,甚至拍過電影,這些經歷與交易幾乎都毫無關聯,請問您是如何接觸到交易的?為何最終會選擇交易呢?


        王睿睿:早期年齡偏小,因為叛逆、對社會的好奇以及自我定位的迷茫,所以對很多職業存在幻想,懷有一股沖勁都想去一一嘗試。也是為了滿足自我的好奇心和虛榮心,只要是我覺得很“酷”的事情都想去試試,所以進駐過電視媒體等行業。然而最后并沒有一直堅持的原因是,我發現只有當你深入其中時才會感知到這個行業是否真正適合自己,沒有接觸之前的新鮮感并不能永遠作為自己堅持下去的動力。


        2005年,由于某些原因,我面臨職業生涯的“空窗期”有一段時間閑置。當時公司的財務總監看我比較空閑就說給我介紹一個好玩的投資項目——外匯,這是我第一次真正意義上接觸到了外匯。


        不似實體行業中一個項目的成敗可能需要長時間的驗證,交易在投資市場體驗后的結果是立竿見影的,讓我更多的否決了自己的任性,我想更深入地了解,也許正是這個魅力讓我堅持到現在,隨著更深入的了解發現交易不僅可以實現時間自由,也確實改變了我的很多缺點,潛移默化地影響著我做出改變。


        所以我說交易是令我蛻變的過程,真的帶給了我很多很多,是無法形容的變化。當然在這個過程中,如果你無法意識到自身原因,將會處在一個惡性循環中而不自知。但凡意識到所有交易結果都是我們自己造成的,才會有真正的蛻變,從而進入良性循環,也才懂得真正的交易。



        七禾網2、世界萬事普遍聯系,您也表示過往的藝術經歷對您做交易也并非毫無意義,請問藝術對您做交易產生了哪些影響?又有哪些益處?


        王睿睿:畫畫對于我做交易的確有很大的影響。


        有利影響:

        首先,技術分析領域更重視圖表的形態,而畫畫就訓練了我對圖表形態有更敏銳的捕捉能力,一旦在形態形成初期,我就可以迅速捕捉到某些信息。


        其次,我在學習畫畫過程中學到形態的解構和重組過程,后來我研究技術分析,發現可以將其融入其中,進行多種形態解構或重組后的復合型觀察。早期有很多技術形態:三角形、雙頂/底、頭肩頂/底,將其拆分開就是很多不同的小型三角形,將這些三角形進行拆分,其力度和角度的不同造成小型波段也不同,如果將幾個三角形進行重組后出來的力度可能又不一樣。傳統上看到的三角形可能是上升、下降、平行,或者是擴展、收斂的三角形,而我所看到的三角形甚至乎是出現了塔形、v型反轉的倒三角,在一定的時空里并且力度相均衡時可能會組合呈現出矩形,因此,對不同的三角進行組合最后得出了結論也不盡相同。


        再者,市場上有些前輩提過,所謂的技術形態是遐想出來的,只有等它走出來才知道。而我更傾向于思維的發散性,把未來可能會發生的事件都進行模擬和演練,萬一這個圖形并沒有走出兩個對等的三角形,而是一個走出更高點,演變成頭肩的左肩、頭部出現,那右肩是否會出現?是否會更高?趨勢是否會延伸?多方面的思考就導致我要做更多的交易計劃,很多朋友對我究竟會執行哪一個交易計劃懷有疑問,其實我執行的肯定是概率最大的那個,但是我也要做概率小的方案,這樣不論市場出現什么突變,我都不至于手忙腳亂。


        不利影響:

        當然一個硬幣是有兩面的,畫畫給予我思維上的天馬行空,導致我某些時候會想得過多,思維的分散可能會使我忽視關鍵點。但隨著在市場上的歷練,這方面的不足也在逐步縮小。



        七禾網3、您表示畫畫對您交易有很大的幫助,那請問您以前其他方面的經歷是否對您的交易也會有所幫助?


        王睿睿:以前的職業到對交易的實際操作并沒有特別大的影響,因為更多的是性格上的修為。


        上學時練習雕塑的時候,雕塑老師一直會提醒我們要向后退著看,別人都是向后退觀察完再回來做,而我因為想走捷徑,就一直圍著雕塑附近轉圈看,等成品出來后我才發現其中的區別,別人的底座都是正的,而我的雕塑做得雖是最好看的,但是它的底座是不正的,所以成品整體通看起來就是一個不合格的作品。教授在雕塑時告誡我們:退后看,延伸到交易中就是要縱觀全局,不僅要只盯短時間內的走勢,眼光受局限自然很難辨別大的趨勢。


        不僅是在繪畫,還包括過去我跟隨師傅做形象設計時都遇到相似的情況,很多同學臨摹作品的能力很強,但自己構圖卻不是那么回事;按照別人的作品進行形象設計成果較好,但是自主進行色彩搭配卻無法得心應手。別人主觀觀察到這個世界,臨摹只是我們借鑒別人的思維方式,沒有加注自己的見解,離開了別人的作品自然什么也不是。所以在我以后的交易中,我寧愿自己不斷摔跤,也要驗證別人總結的方式,再融入自己的特性,使之成為適合自己特有的東西。



        七禾網4、您表示您在面臨巨大虧損時恢復期可能比一般人更快一些,請問您一般會通過什么方式來應對?您認為自己為什么會恢復得較快一些?


        王睿睿:面臨虧損是常態化的事件,我們要做的是去接受。


        第一,恢復期的長短不僅取決于投資者的單一心理素質和對市場的認知,更多與個人成長和生活環境息息相關。從小我接受的教育理念就是——不要怕遇挫,我幼時很倔強、叛逆,導致從小到大面臨更多的挫折和失敗,可能就是因為小時候的經歷以及形成的心境,以致我在以后的交易中面臨虧損也更容易放得下,覺得犯個錯也沒什么,最少天沒塌下來、生活依舊,下回不再犯就得了,因為我曾試過不服輸倔強地和市場對著干,結果可想而知,慘敗的教訓令我明白無論你發多大的脾氣,k線照樣“得意忘形”地走它該走的行情。


        第二,上學期間,我總覺得自己有異于其他人,我急于想知道自己真正的心理狀態是什么,所以我選修過心理學。雖然最后沒學成,但卻給我在交易上有很大的幫助,我更清楚當心理出現堵塞時,應該如何疏導


        初入市場的新手大都認為在這市場上是容易賺錢的,不論你是否懂技術分析或基本面分析,每一單都有50%的概率判斷對方向,很多人因為運氣盈利后,覺得交易并不難做,可能對其放松警惕,忽視了市場基本知識的學習,結果可想而知。雖然我從未爆倉,但也因曾經一時的過度自信下重倉導致巨額虧損。從每次下幾十萬、甚至上百萬的頭寸到只能下幾百、或者幾千的頭寸,這中間的落差沒經歷過的人難以體會,尤其是預判的行情到了,但卻并沒有資金進場。事件過后,我才明白這個市場不缺暴利,我們真正要學會的是生存。


        聊天是我的愛好之一,是正面疏導情緒的方式之一,是我復盤的途徑之一。從散戶到職業交易員,我遇到過各種市場參與者——交易員、分析師、炒家、散戶……這些年我對于我所遇到的參與者做過一個粗略的統計,得出一個結論:但凡是行情好,大家普遍獲利時,網絡上的各種聲音就會膨脹泛濫;反而言之,喧囂則會被寂靜取代。早些年,我身在其中確有體會,每每市場大部分人都虧損時,各社交群大都鴉雀無聲,偶爾忍不住打破這寂靜想與人分享,一番聊天過后并未覺得如何,而后幾天回看這些記錄,就像是第三個旁觀者清晰地看待自己曾經的失誤。聊天對于我可以說是復盤的方式之一,但絕不僅僅是我個人主觀的復盤。自此每次虧損,我都會找人聊天,一來釋放負面情緒,二來更易于發現自己的缺陷。



        七禾網5、部分國內交易員表示很少做外盤或不做外盤也是因為精力有限,請問您之前是否有這方面的困擾?后來您是如何進行調節的?


        王睿睿:因為時差,中國人做歐美盤確實不太符合養生之道。而我現在能自由地調整生物鐘也是經歷過一段刻骨銘心的時期。


        2005年接觸外盤,那時我還未脫離文化行業,后來沒在投資領域繼續堅持。2010年,我想重新出發,當時和我同時間進入市場的同行已經經過一輪沉淀而嶄露頭角,而我還是個小學生,自尊心驅使我自己去摸索,因此體驗了一段灰暗恐怖的時光:每日基本20個小時處于看盤狀態,而付出和收益并不成正比,是伴隨著虧損的實驗,心理壓力和積蓄耗盡等多重打擊讓我明白資金管理的重要性,明白生存之道,長期的看盤也讓我鍛煉出靈敏的變盤反應力。


        個人的精力有限,想做很多但最后都沒做好,因緣看到一篇關于學習方法的網絡文章,而后我只盯一個貨幣或品種,直到摸透其運行軌跡和特殊屬性,在不同時段做不同貨幣。比如我長期做非美貨幣或美國市場,基本亞洲時間都在休息、歐洲時間看盤、北美時段進場布局。能力得到一定提升后,我可以兼顧看多個貨幣的聯動性,發現不同貨幣活躍的時間段不同,這就要求我們把生物鐘調整到最佳的時間。比如這段時間非美貨幣好做,我就將生物鐘調整為歐美時間交易、亞洲時間休息;再輪動到亞洲貨幣好做,就會放棄北美時間交易的品種,布局調整為亞洲時間工作。一般情況下,我會控制自己不管多少賬戶最多開3個品種,不會累、不會亂。



        七禾網6、您從事外盤交易十余年,而國內的很多外盤交易員都是從內盤逐步進軍外盤,請問您做外盤之前是否接觸過內盤交易?您覺得國內外市場最大的差別是什么?


        王睿睿:之前接觸得不多。在2006年左右,一朋友的母親在大連做糧商,主做農產品(玉米、大豆、豆粕、豆油……)的進出口貿易,她就介紹我給她母親報價,就是在這段時間接觸到內盤的大宗商品。


        國內投資市場參與者普遍對于市場認知存在誤區,這是最大的隱患。外匯剛進駐國內之時,銀行開放過一段時間,很多人蜂擁而入,后來國家叫停的主因是大部分人都虧錢了。普通投資者大都認為這個市場的錢好賺,不用朝九晚五,只顧買漲買跌,所以2007-2008年萬民皆炒股導致股市泡沫擠壓,造成很多普通投資者虧損。我也親眼見證了身邊很多朋友經歷的現實苦難,有的搭上自己婚禮的準備金,有的抵押房子去炒股……對市場預期的不理性、認知的不完善就是國內外投資者最大的差別。所以我支持很多老師將自己的投資經歷和所學分享給大眾投資者,要想生存就要學習。


        而我當時雖然什么都不懂,卻是獲利的,不排除運氣的成分,但也和我當時的倉位控制有關,因為毫不了解技術分析等,所以拿捏得小心翼翼。那時老師讓我們每天看TVB翡翠臺、鳳凰衛視等國際性頻道,其實里面隱含大量的投資信息,所以這個習慣我也一直保留到現在。



        七禾網7、投資者常說因為外匯市場杠桿高、波動大,相當于是一個賭場,而您認為國內部分人對外匯市場理解或有些許偏差,請問存在哪些誤區?國內投資者如何全面地了解外匯市場?


        王睿睿:

        誤區:

        1、投資市場不是賭場,而是零和游戲,有人虧就一定有人賺。而認為這個市場是賭場的人通常都是經常虧損的,與其將虧損歸咎于各種客觀原因,不如去想一想賺錢的人是如何盈利的。如果可以通過學習相關投資產品的基礎知識,從而提高自己的能力并最終獲利,那這樣有技術含量的市場就不是賭場。


        2、高杠桿≠高風險。杠桿交易的單位是一樣的,風險存在于扣收的保證金,杠桿越大,扣收保證金越小,若重倉交易趨勢做反,就很可能會面臨爆倉。若能合理控制參與、合理利用杠桿,其實能用較小的資金參與最為活躍的外匯市場并獲利,用小資金撬動大利潤。


        3、參與者對市場的預期不能過高,獲利心態不宜過于迫切。期望值越高,思維越不冷靜,就無法客觀分析市場消息,難免會造成虧損,虧損后若不認真反思,那這樣惡性循環的結果就是虧損,不會有第二個選擇。


        路徑:

        不論是了解外匯市場,還是其他投資市場,都需要學習過硬的基本面信息。這種信息不需要我們去統計,但需要去辨別和運用。機構研究員手上的數據和我們在各類官網上所看到的數據沒什么不同,但他們研究出的宏觀走勢會與普通投資者所判斷的有所偏差,是因為他們知道如何過濾信息以及進行有效組合,而普通投資者看的數據比較單一,或者時間跨度較短。比如制造業指數,50是臨界點,低于50則不利于經濟發展,如果連續兩個月低于50,第三個月略有上漲還是低于50,這時就會很多投資者有疑問:第三個月預期比前兩個月好,為什么本幣還是跌呢?因為光看一個月是不充分的,連續看這三個月的數據都是低于50的,證明經濟處于萎縮狀態,支撐本幣的上漲力度是不夠的。


        技術分析,熟練運用單一品種的相關宏觀信息后,就要關注多個品種之間的資金流向,關注大資金涌入的市場,因為沒有交投的牛皮市參與價值很小。熟悉市場認知之后,就是學習資金管理,突破自我操作的心理關口。



        七禾網8、2006-07年您在了解大豆、玉米和其他一些品種的時候,最終發現并不適合自己,請問您認為大豆、玉米與其它品種有何區別?


        王睿睿:2006年,老總讓我看國際大豆和玉米的報價,因為關系到收購和銷售的價格,所以老板很頻繁地問價格。有次,連續幾天盤面波動很小,價格處于一個很小的范圍內,她讓我去找價格區間小的原因(按照我以前的經驗就是交投不活躍造成的)。我在很多期貨信息網站上都看到一條提示,“目前采購商持幣觀望居多”,我將信息反饋給老板后,她說不對,后來我才了解到農產品涉及到很多因素:氣候、產地、歷史走勢、供需關系等等。那時的我沒辦法把很多基本面信息消化,覺得沒有做外匯簡單,并且也有先入為主的觀念,就回歸外匯市場。以致后來很長一段時間專攻外匯知識,后期才慢慢加多對不同品種的了解。



        七禾網9、現在國內金融市場日益成熟,交易品種漸趨豐富,連續交易也規避了部分風險,那您是否有考慮參與國內市場?


        王睿睿:國內股指期貨交易日趨成熟,國內市場也更符合自己的生活規律,所以我從去年開始已經在關注國內股指,但還在測試準備階段,因為我還需要儲存更多的信息找到品種的規律之后才會參與。



        七禾網10、據了解,您因工作需要會定期在網上發布市場評論,但您認為交易不僅是預判,重在交易計劃之后的實施。2015年央媽放水,尤其是下半年人民幣匯率波動凸顯,貶值預期一直存在,不過關于人民幣是否進入貶值通道問題尚有分歧,請問您認為人民幣現在處于什么狀態?如何看待人民幣后期的走勢?


        王睿睿:2015年離岸人民幣最高點達到6.0400,之后進入調整階段,但是幅度有點大。直到2016年1月7日暴跌至6.76,隨后1月8日就有消息:國家稱2016年的任務就是保持人民幣走勢穩定,所以我的看法是央行短暫的預期——6.8是底線,市場力度會不會假突破一下6.8不好說,但起碼暫時沒這個力度真突破。之后價格一直慢調走至6.477附近,所以我認為目前人民幣是大幅上漲之后進入了震蕩調整階段,震蕩區間大致會介于6.3-6.8,鑒于人民幣貶值有利益出口,所以震蕩持續周期還要看接下來央行出臺的政策消息,但2016年人民幣應該不會有太大幅的波動。


        責任編輯:張文慧
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