? 七禾網對話洪星: 短線炒單本身就是一種特種作戰任務

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        七禾網對話洪星: 短線炒單本身就是一種特種作戰任務

        最新高手視頻! 七禾網 時間:2015-11-03 13:57:32 來源:七禾網

        七禾網注:與嘉賓的對話僅作為研究之用,不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網用戶理性謹慎。




        洪星

        信息對抗專業博士,曾是職業軍官,航過海,帶過兵,做過科研,精通IT,退役后南下深圳香港做了3年量化投資。2013年在上海創立御金信息科技有限公司和聚勝交易團隊,現為公司董事長,聚勝團隊投資總監和炒單交易教練,聚勝交易系統創始人。


        洪星長期致力于高性能交易系統的研發和短線交易員的訓練。聚勝團隊利用自行研發的短線交易軟件和科學的訓練體系,在短時間內將入門級交易員的能力快速提高,大幅度降低了訓練時間成本和資金成本。聚勝團隊倡導利用高性能智能輔助交易系統實現人機結合交易,降低交易風險和操盤體力消耗,輔助投資賬戶穩健增長。洪博士指導的多名交易員已經在自行研發的聚勝交易系統輔助下,形成了穩定的人機結合交易體系,以下為該團隊在股指期貨和商品期貨上的典型績效報告。


        聚勝交易團隊實盤資金曲線和賬單(2014年12月1日-2015年6月4日,賬戶收益率136.66%)




        訪談精彩語錄:

        我雖然不是金融專業出身,但我比較努力,從團隊里學到很多專業、先進的量化投資知識及策略。

        這些失敗者遭遇的問題歸根結底在兩方面:一是短線高速交易的盯盤生理疲勞導致交易員難以長時間堅持這種快進快出的手法;二是人性固有的抗單惡習,會導致實盤訓練過程中的交易員在短時間內虧損掉大量資金,交易訓練無法進行下去,不得不放棄。

        不管這個項目能在市場存活多久,只要它曾經幫助過一些年輕人創造了奇跡,過上自由自在的生活,那于我,將是及其開心的事情。

        直至今日,我駕車絕不闖紅燈,下水能直接長游5千米以上,并非因為我體能有多強,只是能堅持罷了。

        這個行業真正有技術含量的量化投資需要基于非常成熟、發達的金融市場,大陸的金融市場目前在交易制度、投資標的成熟度上基本上無法實施專業的量化投資策略和體系,我們所謂的量化投資能夠應用的策略范圍和資金量,其實還是非常的有限。

        我們不應將量化交易和主觀交易孤立起來,而是要積極探索二者優勢互補。

        聚勝交易系統有兩種交易模式:全主觀交易和人工開倉+量化平倉的半主觀交易。

        所有交易員的賬戶都有一個最大虧損閥值的風控存在,這相當于駕駛員的安全帶,系安全帶是沒有商量余地的。

        大陸市場目前最大的問題是股票交易制度不是T+0,現貨衍生品比較缺乏,投資者交易的依據基本依靠政策和消息,專業的量化投資缺乏生存土壤,因此我們需要等待量化投資的春天。

        頻率越高,短線的波動趨勢隨機性越強,交易勝率越低。

        我的系統最大的瓶頸依然是如何保持交易員能夠適應市場波動的變化,始終保持盈利能力。

        規定日內短線交易連虧3次,就要暫停交易5分鐘,日間連虧3天,暫停一周實盤,進入仿真訓練。

        我習慣用聚勝人工開倉,策略輔助平倉,交易壓力非常小,風險也得到極大的控制。

        我的風控體系在單筆交易、資金管理、日間回撤三個要點上同時實施。

        目前的股指市場,流動性已經消失,波動不連續,已經沒有參與的價值。

        我非常清楚的知道一個項目要成功,就必須對這個項目的關鍵門檻有非常深入專業的了解,必須對全市場所有品種,不同地域的短線交易有全面了解,才有可能做好這個項目。

        我接受的教育,就是要么不做,要做就做專業,不要浪費光陰。

        公布賬戶資金曲線,其實也是一種很好的心態訓練方法。

        Leo7hcn這個賬戶,當時在交易體系上的設計就是小波段交易,每天能做100個左右的回合,基于30秒線交易,資金管理上采用金字塔加碼建倉方法,以對抗勝率的下降。

        短線炒單本身就是一種特種作戰任務,如果這名交易員不能按照設計的頻率和風控要求交易,他就不是成熟的交易員,也沒有資格管理大資金。因此我很注重多交易體系在不同品種上的訓練。交易頻率是可以設計的,交易員是人,他們有超越想象的適應能力。

        我認為新手或不穩定的交易員,必須每天分析自己的交易記錄,這樣能發現很多重要的交易缺陷,有利于快速進化自己的體系。成熟的交易員在遭遇不順利的行情,也必須復盤分析原因。

        交易行為分析可以通過1到2天的樣本分析,判斷交易員的體系是否正確。

        聚勝交易行為分析不僅能實時分析勝率、盈虧比這樣的技術指標,還能通過監控抗單行為和連續虧損次數這樣的心理指標來判斷交易員是否在心態上出了問題。

        炒單在技術上的要點其實在所有交易體系中是最簡單的。

        這么短的時間,開倉的依據僅僅就是盤口的幾個數據,其實非常容易。但是這種交易依據上的“易”是以精力高度集中,快速反應造成的生理疲勞為代價的。交易員必須精力充沛,心態良好,注意力高度集中。

        盤口有很多關鍵價位和委托單量需要記憶,持倉過程中更是分神不得,一旦走神,就會錯過絕佳的下手機會。

        聚勝是業內第一款主動提供訂單全程測速功能的軟件,用戶可以隨時測試訂單從本機發出,到期貨公司前置服務器、交易柜臺、交易所核心撮合區之間的往返速度,能夠非常精確的了解自己當前這個交易席位的各個網段的交易延遲,這是精確量化的重要體現。

        大單提示、撤單提示、前置排隊提示組成的智能輔助,是針對超級短線下單的三大關鍵信號,這些信號結合K線圖的疊加效果可以降低短線交易疲勞程度。

        聚勝“資金流”指標會實時統計出每根K線周期內,市場上開平的交易量,這個指標是基于逐筆的盤口數據挖掘出的,能揭示日內莊家或主力資金在關鍵價格位置附近建倉或出貨的痕跡。 

        我們發現K線圖的顯示和windows操作系統消息傳遞機制會嚴重延遲數據的傳遞,之后我和我的核心技術搭檔,重新推翻了原來的技術架構,利用顯卡驅動加速圖表和多線程并行架構重構了整套系統,砍掉所有商業編程組件,完全采用底層的c語言開發,才獲得了幾乎無延遲的速度性能。

        一是我們介紹的階梯訓練法,結合聚勝軟件系統,比較容易上手,體系合理;二是我們用團隊成熟炒手實戰賬戶帶盤的方法,讓他們直接觀察和提示短線交易的手法和技巧,比較直觀。

        我們團隊今年培訓出爐最快的一個股指交易員,是用仿真練習了三個月,之后再實盤做了2周的心態培訓才成功。

        每個階段有細分出若干關鍵技能,包括快捷擊鍵速度、開倉點位、追蹤體系、交易行為等四類指標。

        任何財富都不是天上掉下來的,我們看到某某交易員取得一年10倍甚至幾十倍的收益,看到他光鮮靚麗的一面,卻不知道他曾經付出了多少個日夜的辛苦訓練,承受了多少壓力,成功是不容易的。


        11月16日-27日洪星聚勝炒單交易系統分享會將在上海舉行,詳情請點擊本鏈接


        七禾網1、洪星博士您好,感謝您和七禾網進行深入對話。您的個人經歷比較具有特色,作為一名軍隊培養的專業博士,您是如何走入期貨圈,又如何能在短短幾年時間里成為一名職業交易團隊和軟件公司負責人呢?


        洪星:我高考后報考的是軍事院校,入學同時就入伍,有14年的軍旅生涯,其中11年在院校學習和搞科研,3年在基層部隊帶兵。2009年離開部隊時,有很多政府單位和事業編制單位可以選擇就業,但我是個IT技術迷,也是個不安分的人,學生時代就非常崇拜IT行業精英,有很強的創業欲望。于是果斷南下深圳,隨緣進了一家港資的金融IT公司就職,擔任了產品經理和技術總監,負責研發一款叫做市場通的龐大金融終端產品,也許就從那個時候起與期貨接下了不解之緣。


        這家公司當時有200多名研發人員,現在已經發展到2000人了,公司總裁是上海交大金融教授出身,他手下有很多來自國內和香港、美國的專業金融人士和我一起做研發,我雖然不是金融專業出身,但我比較努力,從團隊里學到很多專業、先進的量化投資知識及策略借助市場通這個產品,我有機會熟悉了全球60多個交易所的證券和金融衍生品技術規范,尤其是對香港交易所的品種行情和交易接入。大陸在2010年才有股指期貨,股指期貨量化交易也基本上在2012年才普及,但是我們當時深圳的量化團隊已經在大規模做股指和商品短線程序化交易了,收益相當可觀。在深圳的這三年為我今天研發IT產品打下了良好的技術基礎。


        我發現自己天生就喜歡期貨交易這個高風險高收益的工作,對交易也非常熱愛,而且我接受期貨交易的起點就是非常理性正規的量化團隊。交易系統全部自己研發,交易策略來自團隊內博士組構建的成熟模型。在我一張白紙的時候,對交易的理解就有比較完整的體系,比如止損、止盈條件的構建,資金管理和風控參數的調整等。2012年的時候我發現程序化短線交易的收益率因為市場大量資金進行同質化交易的原因快速下降,在研究短線交易策略的過程中,我接觸了一些國內的人工短線交易炒手,當時媒體對他們幾乎沒有什么曝光,短線炒手能夠創造年化10到30倍的收益率,非常神奇,我在那個時候做了一個離職的決定,決心去探索人工高頻的世界。


        花了六個月的時間,針對大連、鄭州和上海的資深炒單交易員我做了比較深入的調研,那段時間交了很多炒手朋友,也有幸學習了比較完整的交易技能,接受了一些訓練。收獲比較大的是我在鄭州未來公寓學習炒單的那段經歷,傳授我技能的幾名交易員非常厲害,普通一點的幾乎每天都有幾千到幾萬的盈利,大哥大級別的,每天有10到20幾萬的收益。可是我同時發現圈子里學習炒單的人很多,成功者卻寥寥無幾,當時我收集了大量短線交易員的交易數據,進行統計分析,同時觀察研究他們的交易心理,發現這些失敗者遭遇的問題歸根結底在兩方面:一是短線高速交易的盯盤生理疲勞導致交易員難以長時間堅持這種快進快出的手法;二是人性固有的抗單惡習,會導致實盤訓練過程中的交易員在短時間內虧損掉大量資金,交易訓練無法進行下去,不得不放棄。


        憑借前幾年的IT系統研發經驗和對高頻量化策略的理解,很快我發現了傳統的炒單軟件存在改進的巨大空間。短線炒單這個群體人數少,不為金融軟件公司所關注,高頻的交易手法也比較隱蔽,當然傳統的軟件供應商不會去思考這種專業交易系統的需求。這樣就很自然產生了念頭:自己動手,研發一款專業針對短線交易員的解決方案。


        一開始我們主要用于自己團隊幾名炒單愛好者的自我訓練和交易,后來我發現身邊幾乎每一個做短線交易的朋友都很喜歡,這些年輕人很多都從內地家鄉遠道而來,在上海租著房子,省吃儉用,每天如饑似渴的在期貨大廈訓練。承受著實盤資金訓練虧損的壓力,他們很多不是很富有,但有非常敬業的交易精神和追求財富自由的夢想。我想,如果把這個項目分享給這個圈子中所有人,能夠幫助更多的人成長和實現夢想,這種成就感將不可替代。于是很快就決定成立軟件公司,將這個產品發布出來。不管這個項目能在市場存活多久,只要它曾經幫助過一些年輕人創造了奇跡,過上自由自在的生活,那于我,將是及其開心的事情



        七禾網2、您個人有14年的職業軍旅生涯,這段經歷對你做期貨和訓練交易員有什么作用嗎?


        洪星:我曾經是海軍作戰指揮專業的軍官,接收非常艱苦的體能和戰術指揮訓練。管理團隊士兵作戰,需要有極強的風險意識和嚴格遵守紀律的習慣。直至今日,我駕車絕不闖紅燈,下水能直接長游5千米以上,并非因為我體能有多強,只是能堅持罷了。我對團隊和員工要求非常嚴格,這么多年下來,形成了非常強的意志力,而且會習慣性地挑戰不可能。這些東西,我想不僅對我做期貨和訓練交易員有影響,對我的人生也會一直有積極影響。



        七禾網3、你曾經是量化交易、客觀交易的追隨者,而且之前的量化團隊也很專業,能夠在私募圈運作大量的資金,當初為何放棄這個方向,而選擇專注于主觀短線交易?


        洪星:我之前做的工作主要是負責量化交易系統的設計和研發,幾年的工作下來,我對中國大陸的量化投資有了比較真實的體會和認識。這個行業真正有技術含量的量化投資需要基于非常成熟、發達的金融市場,大陸的金融市場目前在交易制度、投資標的成熟度上基本上無法實施專業的量化投資策略和體系,我們所謂的量化投資能夠應用的策略范圍和資金量,其實還是非常的有限。大家采用的交易策略也非常的同質化,因此量化投資的收益率也不是很穩定。我個人沒有在程序化交易上體驗到交易的樂趣,只有手動下單,實現一年10倍的收益率,我才有成就感。炒單是唯一的選擇,這是我轉向人工短線交易方向的直接動因。



        七禾網4、隨著量化交易在國內的不斷成熟,很多主觀交易者都轉向了量化交易,然而您卻從量化交易轉型為主觀交易,您覺得量化交易和主觀交易各有什么優缺點?


        洪星:確切的說,我是從量化交易轉向了人機結合的半主觀交易。任何行業,都存在信息系統智能輔助人工經驗進行操作的進化空間。比如汽車駕駛:智能化程度高的車有智能減速、自動泊車、定速巡航這樣的輔助功能點,能夠極大地降低駕駛員的風險和體能消耗。但是自動化程度太高的無人駕駛,又不太現實,目前的人工智能水平還無法應對極度隨機的道路交通。期貨交易與公路駕駛相當類似,是高風險、時效強的智力活動,也一定存在人機結合的進化空間,因此我們不應將量化交易和主觀交易孤立起來,而是要積極探索二者優勢互補。量化交易的優點是對計劃的執行力非常強,缺點是感知市場交易機會的勝算太差;主觀交易優點是可以開倉很牛,對無效信號的過濾能力強,但是執行力非常差,人的天性就是在開倉后會胡思亂想,隨時被市場價格波動影響,改變交易計劃。



        七禾網5、聚勝團隊由于采用聚勝交易系統實際上也可以算是量化交易團隊,而您目前卻是主觀交易者,這會和團隊的交易方式產生沖突嗎?


        洪星:不沖突。聚勝交易系統有兩種交易模式:全主觀交易和人工開倉+量化平倉的半主觀交易。即便在全主觀交易模式下,你也可以根據自身交易體系和愛好,選擇打開某些短線交易的量化信號提示。我們算是量化交易團隊,但是我更希望這個團隊在主觀和量化結合上創造奇跡。


        交易員的個性差異非常大,有的交易員具有非常充沛的精力和神奇的盤感,對這種交易員就不應該設置量化輔助,否則會限制交易能力的發揮。有的交易員處于起步階段,為了幫助他穩定成長,不會遭遇訓練中的破產風險,就應該配置合理的風控和交易智能提示,等到他成長為健壯的選手,就可以放他單飛。但是所有交易員的賬戶都有一個最大虧損閥值的風控存在,這相當于駕駛員的安全帶,系安全帶是沒有商量余地的。所以說聚勝交易團隊對交易員是區別對待的,我們在交易中主觀的成份非常重,但是也從量化策略中提取了很多補充人性缺陷的東西來約束主觀交易的缺陷。



        七禾網6、10月9日證監會發布規范程序化交易的公告后,各大交易所也分別發布了關于程序化交易的征求意見稿,里面都對程序化高頻有所提及,您覺得這對聚勝的交易系統是否會產生影響?


        洪星:這個意見稿我也一直在關注,唯一能影響聚勝交易系統的因素就是程序化交易接口是否會被關閉。只要接口不被關閉,就不會有大的影響。至于高頻交易被限制,我認為不影響短線交易,大家都是在同等條件下公平競爭,在稍微低一些的頻率下,也依然可以找到穩定盈利的短線交易體系。



        七禾網7、您認為大陸的金融市場需要做哪些關鍵變革,才能迎來量化投資的春天?


        洪星:發達的金融市場,比如香港和美國,他們的資本市場交易制度天生就為量化提供了豐富的機會。比如在美國同一只股票,可以在多家交易所掛牌交易,這樣就為高頻閃電交易提供了策略上的可行性;再比如香港和美國的股票、指數這些現貨標的,擁有大量的期貨、期權衍生工具,這些關聯性極強的金融工具之間存在定價偏差時,能夠帶來大量的統計套機策略應用的機會;再比如西方金融市場大量采用做市商制度,我們熟知的西蒙斯“文藝復興科技”,就是做市商起家的。


        大陸市場目前最大的問題是股票交易制度不是T+0,現貨衍生品比較缺乏,投資者交易的依據基本依靠政策和消息,專業的量化投資缺乏生存土壤,因此我們需要等待量化投資的春天。這個時間到底有多久不好判斷,但是最近兩年金融市場變革的速度非常快,我們逼近成熟的金融市場速度可能會像當年互聯網普及的速度那樣,超出想象。



        七禾網8、我們從您展示的股指與商品兩個短線實盤賬戶中可以發現,股指的收益波動明顯大于商品,是因為策略不同嗎?兩種投資標的在您的交易系統中主要的區別是什么?


        洪星:資金曲線的波動通常與交易品種市場波動率成正比。1年前,股票指數在2000多點,如今是3500點左右,這兩個時空下,股指期貨的波動率有顯著區別。商品的波動率并沒有像股指期貨這樣變化異常顯著。我們經過量化分析發現:頻率越高,短線的波動趨勢隨機性越強,交易勝率越低。當前的股指市場只有在30秒以上的周期,才能找到人工肉眼容易識別的高勝算機會。因此這個展示賬戶中股指的交易實際上是基于30秒大周期做的短線交易,而且動用了動態資金管理來對抗勝率的下降,自然收益波動會明顯大于商品。

        就這兩個賬戶來說,股指的交易頻率比商品低10倍以上,商品依然保持了固有的炒單交易模式,策略上的主要區別在資金管理不同,股指會多次建倉一次平,而商品就是一開一平。



        七禾網9、短線交易開倉點的設置是否重要?止損止盈又該如何去設置?


        洪星:短線交易開倉點位的設置不重要,重要的是開倉方向和對波動幅度的預判。


        止損我們通常放在一個關鍵價位,比如當前K線的最高價或最低價。止盈方法分震蕩和趨勢兩種模式有所不同。震蕩行情,會在震蕩區的上下邊界主動止盈;趨勢模式下,就采用追蹤方法,追到哪里算哪里。具體的追蹤策略,又分一點追、一段追、人工追三種,以便應對不同交易頻率和結合人工經驗的需求。一點追的含義是只要浮盈達到一個點,就將止損線向交易方向推進一點,這個策略適合商品的超高頻交易。一段追的含義是當浮盈增加幅度達到開倉初始止損幅度時,將止損線向交易方向推進一段,這種策略適合小波段交易。人工追的含義是當交易員盤感很好時,由他本人根據經驗主觀推進這條追隨線,直到行情反轉觸發這條線為止。


        責任編輯:張文慧
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